Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã leo lên mức khoảng 98 vào thứ Hai, bù đắp một phần khoản lỗ của tuần trước, khi Hoa Kỳ và Iran gặp khó khăn trong việc tìm kiếm một giải pháp ngoại giao để chấm dứt cuộc xung đột kéo dài 10 tuần, điều này đã hỗ trợ nhu cầu đối với các đồng tiền trú ẩn an toàn. Tổng thống Trump đã bác bỏ phản hồi của Iran đối với các đề xuất hòa bình của ông và gọi đó là "hoàn toàn không thể chấp nhận được", khi Tehran được báo cáo là đã đề nghị chuyển một phần kho dự trữ uranium giàu mức độ cao sang một quốc gia thứ ba trong khi từ chối dỡ bỏ cơ sở hạ tầng hạt nhân. Về mặt kinh tế, dữ liệu công bố vào thứ Sáu cho thấy bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ đã tăng 115,000 trong tháng 4, vượt xa đáng kể mức tăng dự kiến là 62,000, củng cố quan điểm của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể giữ nguyên lãi suất trong năm nay. Các nhà đầu tư hiện đang tập trung vào dữ liệu lạm phát tháng 4 sắp tới của Mỹ, dữ liệu này sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về việc giá dầu tăng đang tác động như thế nào đến áp lực giá cả rộng hơn trong nền kinh tế.
 
Các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran lại đổ vỡ, với việc Trump gọi phản hồi của Iran là "hoàn toàn không thể chấp nhận được". Căng thẳng ở Trung Đông đã trực tiếp mang lại sức hấp dẫn trú ẩn an toàn cho đồng đô la. Nhìn chung, điều này đã kích hoạt một đợt tăng mạnh của giá dầu. Phí bảo hiểm của đồng đô la với tư cách là tài sản trú ẩn an toàn truyền thống đã tăng nhanh chóng. Tuy nhiên, các rủi ro địa chính trị và sự chuyển dịch chính sách của Fed tiếp tục hỗ trợ giá trị đầu tư trung và dài hạn của nó. Dữ liệu CPI của Mỹ tuần này sẽ là một chỉ báo then chốt. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy chỉ số đô la Mỹ đang ở vị thế yếu trong ngắn hạn. Hiện tại, chỉ số đô la Mỹ đã giảm trở lại vùng 98.33 và 98.53 USD (đường trung bình động 200 ngày) dưới đường giữa dải Bollinger, và phạm vi thu hẹp gợi ý rằng biến động có thể bị nén lại hơn nữa. Trong chỉ báo MACD, vùng âm tiếp tục mở rộng và động lượng giảm vẫn chiếm ưu thế. Mô hình nến cho thấy sự hội tụ dần dần sau các phiên giao dịch ở mức cao, kết hợp với tín hiệu giao cắt tử thần của MACD, nếu không thể hồi phục hiệu quả vùng 98.33-98.53 trong ngắn hạn, các yếu tố kỹ thuật sẽ tiếp tục gây áp lực lên phe mua. Hãy chú ý đến tính hiệu quả của mức hỗ trợ gần dải dưới Bollinger tại 97.76 và 97.62 (mức thấp tuần trước).
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 98.05, với mức cắt lỗ tại 98.20 và các mục tiêu tại 97.60 và 97.70.

Dầu thô WTI

Vào sáng thứ Hai trong phiên giao dịch Châu Á, hy vọng về các cuộc đàm phán Mỹ-Iran lại đổ vỡ. Chịu ảnh hưởng bởi tin tức Trump bác bỏ đề xuất của Iran, dầu thô Mỹ mở cửa cao hơn gần 3%, giao dịch ở mức cao khoảng $96.60 mỗi thùng, và có thể thử thách mốc $100 mỗi thùng trong ngày. Iran đã đưa ra các điều kiện cụ thể trong đề xuất gửi tới Mỹ, yêu cầu Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài của Bộ Tài chính Mỹ phải dỡ bỏ tất cả các lệnh trừng phạt liên quan đến việc bán dầu của Iran trong vòng 30 ngày. Khung thời gian này thể hiện sự cấp bách của Iran trong việc muốn nhanh chóng dỡ bỏ các lệnh trừng phạt. Tình hình ở Trung Đông một lần nữa trở thành tâm điểm cốt lõi của các thị trường tài chính toàn cầu. Sau khi Iran chính thức phản hồi về đề xuất ngừng bắn do Mỹ đưa ra, kỳ vọng của thị trường về việc xoa dịu căng thẳng đã nhanh chóng hạ nhiệt, thay thế vào đó là một vòng lo ngại mới về an ninh cung ứng năng lượng. Kết quả là, giá dầu quốc tế tăng mạnh, và phí bảo hiểm rủi ro trong thị trường năng lượng mở rộng đáng kể. Các nhà phân tích thị trường tin rằng lập trường cứng rắn đột ngột của Mỹ cho thấy sự khác biệt đáng kể vẫn còn tồn tại giữa hai bên về các vấn đề cốt lõi, đặc biệt là liên quan đến các chương trình hạt nhân, kho dự trữ uranium giàu mức độ cao và các sắp xếp an ninh khu vực, khiến việc đạt được thỏa thuận trong ngắn hạn trở nên khó khăn.
 
Sự bế tắc hiện tại trong đàm phán Mỹ-Iran gợi ý rằng các rủi ro địa chính trị ở Trung Đông khó có thể giảm bớt đáng kể trong ngắn hạn. Eo biển Hormuz, với tư cách là một trong những tuyến đường vận tải năng lượng quan trọng nhất thế giới, có tác động trực tiếp đến hệ thống định giá dầu thô toàn cầu. Về mặt kỹ thuật, giá dầu quốc tế hiện đang duy trì cấu trúc tích lũy ở mức cao. Trên biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI vẫn nằm trong kênh tăng giá chính và giá chưa phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ quan trọng quanh mức $90, cho thấy xu hướng tăng vẫn tiếp tục. Hiện tại, mức $100 tạo ra một mức kháng cự tâm lý tạm thời. Nếu rủi ro địa chính trị leo thang hơn nữa, việc kiểm tra vùng $107.35 (mức cao ngày 30 tháng 4) là không thể loại trừ. Ngược lại, nếu có các dấu hiệu hạ nhiệt trong đàm phán, việc kiểm tra lại mức $90 và mức hỗ trợ $86.92 (mức thấp tuần trước) là có thể xảy ra.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại 94.76, với mức cắt lỗ tại 94.60 và các mục tiêu tại 96.00 và 97.00.

Vàng giao ngay

Các cuộc đàm phán Mỹ-Iran lại đổ vỡ, với việc Trump gọi phản hồi của Iran là "hoàn toàn không thể chấp nhận được". Giá dầu tăng vọt hơn 3%, đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao và làm dập tắt triển vọng cắt giảm lãi suất, khiến vàng giao ngay mở cửa với khoảng trống giảm giá gần $50 xuống mức $4,670 mỗi ounce. Giá vàng chịu áp lực trong ngắn hạn, nhưng các rủi ro địa chính trị và sự chuyển dịch chính sách của Fed vẫn hỗ trợ giá trị đầu tư trung và dài hạn của nó. Dữ liệu CPI của Mỹ tuần này sẽ là một chỉ báo then chốt. Vàng đã tăng vào tuần trước do sự lạc quan của thị trường về đàm phán Mỹ-Iran, với vàng giao ngay tích lũy mức tăng 2.15%, có lúc đóng cửa gần mức $4,715. Tuy nhiên, sau khi tình hình đảo ngược vào thứ Hai, vàng đã nhanh chóng tạo khoảng trống giảm giá. Mô hình "kỳ vọng tăng, thực tế giảm" này làm nổi bật rằng vàng hiện tại giống một "tài sản rủi ro" hơn là một tài sản trú ẩn an toàn truyền thống. Xem xét tình hình hiện tại, vàng vẫn sẽ đối mặt với một số áp lực điều chỉnh trong ngắn hạn. Phí bảo hiểm rủi ro phát sinh từ việc đổ vỡ đàm phán hòa bình Mỹ-Iran chảy vào dầu thô và đô la Mỹ nhiều hơn là vào vàng. Tuy nhiên, sự phân kỳ này không phải là không thể đảo ngược. Một khi có tiến triển thực chất trong việc ngừng bắn, giá dầu giảm, hoặc Cục Dự trữ Liên bang phát đi tín hiệu nới lỏng biên, động lực hồi phục của vàng sẽ nhanh chóng quay trở lại.
 
Hiện tại, các biến số lớn nhất trên thị trường vàng vẫn là tình hình Trung Đông và lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu giá năng lượng tiếp tục tăng và đẩy lạm phát toàn cầu lên cao, vàng có thể tiếp tục dao động giữa "nhu cầu trú ẩn an toàn" và "áp lực lãi suất cao". Từ góc độ kỹ thuật, vàng duy trì cấu trúc tích lũy ở mức cao trên biểu đồ hàng ngày. Xu hướng tăng tổng thể chưa bị phá vỡ hoàn toàn, nhưng một số áp lực điều chỉnh ngắn hạn đã xuất hiện. Mức $4,700 hiện là một mức tâm lý then chốt, trong khi vùng $4,650 hình thành mức hỗ trợ theo giai đoạn. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra thêm vùng $4,600. Về phía tăng, vùng $4,750 đến $4,780 vẫn tạo ra mức kháng cự kỹ thuật đáng kể. Nếu tình hình Trung Đông leo thang hơn nữa, hoặc đồng đô la Mỹ yếu đi một lần nữa, vàng vẫn có cơ hội kiểm tra lại các mức cao lịch sử. Các thanh màu đỏ của chỉ báo MACD đang dần ngắn lại, cho thấy động lượng tăng đang chậm lại. Chỉ báo RSI cũng đã lùi bước từ các mức cao, phản ánh tâm lý lạc quan ngắn hạn trên thị trường đang hạ nhiệt.
 
Cân nhắc mua vào vàng hôm nay tại 4,730, với mức cắt lỗ tại 4,725 và các mục tiêu tại 4,760 và 4,770.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã giảm xuống quanh mức US$0.7240, nhưng vẫn duy trì gần mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022, khi căng thẳng địa chính trị leo thang giữ cho kỳ vọng của thị trường về triển vọng chính sách diều hâu ở mức cao. Hoa Kỳ và Iran tiếp tục đối mặt với khó khăn trong việc tìm kiếm một giải pháp ngoại giao, trong khi Eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa trên thực tế, dẫn đến giá năng lượng cao và làm trầm trọng thêm lo ngại lạm phát. Điều này củng cố kỳ vọng của thị trường rằng ngân hàng trung ương có thể duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn hoặc tăng lãi suất thêm nữa để kìm hãm áp lực giá cả. Tuần trước, Ngân hàng Dự trữ Úc đã nâng đáng kể dự báo lạm phát, dự kiến lạm phát sẽ đạt đỉnh gần 5%, đồng thời hạ triển vọng kinh tế. Dự báo cập nhật này được đưa ra trong bối cảnh các nhà hoạch định chính sách nâng lãi suất lên 4.35%, đợt tăng lãi suất thứ ba liên tiếp trong năm nay. Thị trường hiện gợi ý xác suất khoảng 20% cho một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 6, nhưng điều này đã được định giá đầy đủ vào mức lãi suất 4.6% cho tháng 9.
 
Đồng đô la Úc đang nỗ lực bứt phá khỏi giai đoạn tích lũy kéo dài nhiều ngày, với cặp AUD/USD chạm mức cao nhất năm mới gần mức 0.7300. Triển vọng tích cực cho cặp tiền này vẫn không thay đổi. Đồng đô la Úc tiếp nối sự lạc quan của tuần trước, đẩy AUD/USD lên mức cao nhất tính từ đầu năm đến nay trên mức 0.7200, chủ yếu được dẫn dắt bởi sự cải thiện đáng kể trong tâm lý rủi ro. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 60, cho thấy động lượng hỗ trợ nhưng chưa đi vào vùng quá mua, gợi ý áp lực mua vững chắc nhưng không quá mức. Cặp AUD/USD có thể hồi phục về mức 0.7277, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022, đạt được vào ngày 6 tháng 5. Một sự bứt phá bền vững trên mức này sẽ hỗ trợ mục tiêu của cặp tiền là 0.7300 (mức tâm lý). Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường trung bình động đơn giản 20 ngày mức 0.7177, tiếp theo là mức tâm lý xấp xỉ 0.7100.
 
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7235, với mức cắt lỗ tại 0.7220 và các mục tiêu tại 0.7280 và 0.7290.

GBP/USD

Cặp GBP/USD đã cố gắng giữ vững trên mức 1.3600 trong phiên giao dịch Châu Á hôm thứ Hai, nhờ vào một số hoạt động mua đô la. Sự lạc quan gần đây về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Hoa Kỳ và Iran đã nhanh chóng phai nhạt sau khi các hành động thù địch tái diễn tại Eo biển Hormuz và những bất đồng đáng kể về chương trình hạt nhân của Tehran. Hơn nữa, những kỳ vọng diều hâu trở lại từ Cục Dự trữ Liên bang đã thúc đẩy nhu cầu đô la, hạn chế đà hồi phục của GBP/USD từ vùng 1.3550-1.3545. Tuy nhiên, tuyên bố của Ngân hàng Trung ương Anh rằng việc tăng lãi suất có thể là phù hợp nếu lạm phát vẫn dai dẳng, kết hợp với việc giảm bớt lo ngại về lập trường của Thủ tướng Keir Starmer, đã cung cấp sự hỗ trợ cho đồng bảng. Điều này tiếp tục là động lực cho cặp GBP/USD, và cần một sự thận trọng nhất định trước khi chuẩn bị cho bất kỳ đợt sụt giảm đáng kể nào.
 
Từ góc độ kỹ thuật, việc giá giao ngay giữ trên đường trung bình động đơn giản 10 (10-day SMA) tại mức 1.3560 gợi ý thiên hướng hơi tích cực trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng đang ở trạng thái lẫn lộn, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động gần mức trung tính 55 và đường MACD hơi thoái lui xuống dưới mức không. Ngược lại, điều này gợi ý rằng lực kéo đi lên chỉ mang tính tạm thời chứ không phải bộc phát. Về phía giảm, đường trung bình động 20 ngày tại 1.3543 đã củng cố mức hỗ trợ ban đầu, và một sự phá vỡ dưới mức này sẽ dẫn đến đợt điều chỉnh sâu hơn về phía mức tâm lý 1.3500. Chừng nào tỷ giá GBP/USD vẫn nằm trên đường trung bình động này, phe mua vẫn giữ lợi thế ngắn hạn, và giai đoạn tạo đáy có thể kéo dài nếu không có bất kỳ dữ liệu kinh tế liên quan nào tác động đến chuyển động thị trường. Vùng 1.3599 (mức cao ngày 17 tháng 4) và 1.3600 (mức tâm lý) tạo thành kháng cự tức thời; một sự bứt phá trên các mức này sẽ mở đường tới mức 1.3700 (mức tâm lý).
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP tại 1.3600, với mức cắt lỗ tại 1.3590 và các mục tiêu tại 1.3670 và 1.3680.

USD/JPY

Đồng yên đã giảm xuống mức khoảng 157.10 yên đổi một đô la vào thứ Hai, đảo ngược các mức tăng của tuần trước, khi đồng đô la mạnh lên nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn sau khi Tổng thống Trump bác bỏ phản hồi của Iran đối với đề xuất hòa bình, làm mờ đi hy vọng chấm dứt cuộc xung đột kéo dài 10 tuần. Các báo cáo chỉ ra rằng Iran đề xuất chuyển một phần kho dự trữ uranium giàu mức độ cao sang một quốc gia thứ ba trong khi từ chối dỡ bỏ các cơ sở hạt nhân. Giá dầu tăng vọt đã làm trầm trọng thêm lo ngại lạm phát và gây áp lực lên các nền kinh tế nhập khẩu dầu như Nhật Bản. Trong khi đó, các nhà giao dịch vẫn duy trì sự cảnh giác sau nhiều vòng can thiệp bị nghi vấn của chính quyền Nhật Bản kể từ ngày 30 tháng 4, với tổng số tiền can thiệp được báo cáo lên tới khoảng 10 nghìn tỷ yên. Mặc dù Tokyo chưa xác nhận can thiệp, nhưng Nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu Atsushi Miura tuyên bố rằng các quan chức đã sẵn sàng giải quyết hoạt động đầu cơ ở mọi khía cạnh, lưu ý rằng Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) không áp đặt các giới hạn nghiêm ngặt về tần suất can thiệp.
 
Cuộc xung đột giữa Hoa Kỳ và Iran tại Eo biển Hormuz đã làm tăng rủi ro về một đợt tăng vọt giá dầu khác, điều có thể làm xói mòn nỗ lực của Nhật Bản trong việc ngăn chặn tỷ giá đô la/yên bứt phá qua mốc 160. Theo các quy tắc của IMF về tỷ giá hối đoái thả nổi tự do, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể can thiệp tối đa ba lần trong vòng sáu tháng, với mỗi lần can thiệp không quá ba ngày giao dịch liên tiếp. Về mặt kỹ thuật, tỷ giá đô la/yên đã trải qua một đợt bán tháo mạnh sau khi phá vỡ mức tâm lý 160.00 vào cuối tháng 4, với một đợt can thiệp nghi vấn bởi Bộ Tài chính Nhật Bản tiêu tốn hơn 30 tỷ USD đã đẩy tỷ giá xuống vùng 155.05. Hiện tại, kháng cự nằm trong phạm vi 158.14 (đường trung bình động 14 ngày) - 158.00 (mức tâm lý). Một sự bứt phá trên mức này có thể kiểm tra mức 159.00 (mức tâm lý). Hỗ trợ ngắn hạn ở mức 156.20-156.27; một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra mức 155.05 (mức thấp tuần trước). Thấp hơn nữa, đường trung bình động 200 ngày ở quanh mức 154.35.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 157.38, với mức cắt lỗ tại 157.55 và các mục tiêu tại 156.40 và 156.60.

EUR/USD

Đồng euro tiếp tục xu hướng đi lên trên mức $1.1750, đạt mức cao nhất kể từ ngày 20 tháng 4, nhờ sự lạc quan liên quan đến khả năng giải quyết xung đột với Iran. Tổng thống Mỹ Trump xác nhận rằng thỏa thuận ngừng bắn với Iran vẫn có hiệu lực, trong khi Tehran tuyên bố họ vẫn đang xem xét các đề xuất của Mỹ để chấm dứt xung đột. Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio nói thêm rằng Washington kỳ vọng Iran sẽ phản hồi nhanh chóng. Trong khi đó, Trump cảnh báo EU rằng nếu khối này không dỡ bỏ thuế quan đối với hàng hóa Mỹ trước ngày 4 tháng 7, Mỹ sẽ áp thuế "cao hơn" lên hàng hóa EU. Thị trường tiền tệ kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tăng lãi suất ít nhất hai lần trong năm nay, với xác suất hơn 75% cho đợt tăng lãi suất đầu tiên vào tháng 6. Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã chỉ ra vào thứ Sáu rằng ngân hàng trung ương đã sẵn sàng hành động nhanh chóng nếu cần thiết, và điểm khởi đầu kinh tế của Khu vực đồng Euro trước cú sốc năng lượng thuận lợi hơn so với thời điểm trước khi Nga tấn công Ukraine.
 
Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, cặp euro/đô la duy trì cấu trúc nhìn chung là đi ngang, hơi nghiêng về phía tăng. Tỷ giá gần đây đã nhiều lần kiểm tra vùng 1.1796 (mức cao ngày 6 tháng 5) đến 1.1800 (mức tâm lý), nhưng chưa thể bứt phá hiệu quả, cho thấy áp lực bán đáng kể tại vùng này. Về mặt kỹ thuật, đường MACD hàng ngày vẫn ở trên đường không, cho thấy động lượng tăng đang bắt đầu suy yếu. Chỉ báo RSI hiện ở khoảng 55, cho thấy tâm lý thị trường hơi lạc quan. Liên quan đến hệ thống đường trung bình động, các đường 5 ngày và 10 ngày đã bắt đầu đi ngang, trong khi đường 20 ngày tiếp tục tăng, cho thấy xu hướng tổng thể của EUR/USD vẫn chưa chuyển sang giảm giá, nhưng thị trường đã bước vào giai đoạn tích lũy. Nếu có thể bứt phá hiệu quả vùng 1.1796 (mức cao ngày 6 tháng 5) đến 1.1800 (mức tâm lý), thị trường có thể kiểm tra thêm mức 1.1850 hoặc thậm chí là vùng cao nhất năm. Ngược lại, EUR/USD có thể suy yếu trở lại mức 1.1700 (mức tâm lý), đẩy cặp tiền quay lại khoảng giữa 1.1681 (đường trung bình động 200 ngày) và 1.1666 (mức thoái lui Fibonacci 38.2%).
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào EUR/USD tại 1.1770, với mức cắt lỗ tại 1.1760 và các mục tiêu tại 1.1850 và 1.1840.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.