Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã giao dịch trong biên độ hẹp quanh mức 98 vào tuần trước khi căng thẳng tái diễn giữa Mỹ và Iran tại Eo biển Hormuz giữ rủi ro địa chính trị ở mức cao. Ba tàu khu trục của Hải quân Mỹ được báo cáo đã đánh chặn một cuộc tấn công của Iran và đáp trả, bất chấp việc Tổng thống Donald Trump tuyên bố lệnh ngừng bắn vẫn có hiệu lực. Chính quyền Trump đang chờ đợi phản hồi của Iran đối với các đề xuất nhằm mở lại Eo biển Hormuz và chấm dứt cuộc xung đột kéo dài gần 10 tuần, với các báo cáo gợi ý rằng Tehran dự kiến sẽ phản hồi thông qua Pakistan trong vòng hai ngày tới.
 
Trong khi đó, dữ liệu của Mỹ mạnh mẽ hơn và những bình luận diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc lên cao và hỗ trợ chỉ số đô la. Kỳ vọng lạm phát và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp đều vượt mức dự báo, trong khi các quan chức Fed chỉ ra rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao trong một thời gian dài, và thậm chí tăng lên nếu tình trạng gián đoạn tại Eo biển Hormuz tiếp tục. Ngoài các tiêu đề địa chính trị, một loạt dữ liệu diều hâu của Mỹ cũng được ghi nhận, với các số liệu về thị trường lao động và lạm phát đều vượt mong đợi. Ví dụ, cuộc khảo sát mới nhất của Fed New York cho thấy kỳ vọng lạm phát một năm đã tăng lên 3.64% trong tháng 4 (so với mức dự kiến 3.5%), mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2023. Điều này đã thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về một phản ứng diều hâu hơn từ Fed. Hơn nữa, dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ cũng đóng một vai trò quan trọng, với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 5 ở mức 200,000 (so với dự kiến 205,000), đưa mức trung bình động bốn tuần xuống mức thấp nhất trong hai năm là 2,032,500.
 
Tuần trước, chỉ số đô la Mỹ biến động ở mức cao, ban đầu giảm trước khi tăng, nhìn chung dao động trong khoảng từ 97.72 đến 99.00. Về mặt kỹ thuật, nó đang trong giai đoạn tích lũy yếu với biến động bị nén lại. Bóng nến trên và dưới dài xuất hiện nhiều lần trong tuần, cho thấy cuộc giằng co dữ dội giữa phe mua và phe bán, thiếu một xu hướng rõ ràng. Chỉ số đô la Mỹ về mặt kỹ thuật cho thấy xu hướng yếu và biến động vào tuần trước, đang hình thành đáy và chờ đợi một đợt bứt phá. 98.00 là mức cân bằng ngắn hạn giữa phe mua và phe bán. Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số đô la Mỹ nằm dưới đường trung bình động 20 ngày tại 98.36, với các đường trung bình động ngắn hạn trong sự sắp xếp giảm giá, cho thấy sự suy yếu tổng thể. Dải Bollinger đang hội tụ và biến động đang bị nén lại, gợi ý về một đợt bứt phá sắp tới. Hiện tại, giá đang liên tục ổn định quanh mức 98.00, cho thấy các dấu hiệu tích lũy ở mức thấp và tạo đáy. MACD đã hình thành giao cắt vàng ở mức thấp và tiếp tục tăng, nhưng các thanh màu đỏ đang dần ngắn lại, cho thấy động lượng hồi phục ngắn hạn đang yếu đi. Trong khi đó, chỉ báo RSI đã tăng lên khoảng 40, nhưng tâm lý thị trường vẫn còn yếu.
 
Từ biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la Mỹ gần đây đã duy trì cấu trúc tích lũy và phục hồi ở mức thấp. Trước đó, chỉ số này đã hình thành mô hình "hai đáy" quanh vùng 97.62 (ngày 5 tháng 6) - 97.63 (ngày 17 tháng 4) và tìm thấy sự hỗ trợ đáng kể trước khi có đợt hồi phục kỹ thuật. Tuy nhiên, kháng cự mạnh vẫn nằm trong vùng từ khoảng 99.09 (mức cao ngày 30 tháng 4) đến 99.03 (đường trung bình động 50 ngày). Từ góc độ kỹ thuật, quan sát hệ thống đường trung bình động, các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đang dần đi ngang, trong khi đường trung bình động 20 ngày ở quanh mức 98.35, tạo thành một vùng kháng cự ngắn hạn then chốt. Nếu chỉ số đô la Mỹ có thể hồi phục và ổn định trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 98.53 và trên mức 98.58 (mức cao tuần trước), nó có thể kiểm tra thêm vùng 99.09 (mức cao ngày 30 tháng 4) đến 99.03 (đường trung bình động 50 ngày); tuy nhiên, nếu chỉ số đô la Mỹ giảm trở lại thay vì tăng, nó có thể rơi về vùng 97.62-97.63 để hình thành "hai đáy", hoặc thậm chí gần mức tâm lý 97.00.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ tại 97.98, với mức cắt lỗ tại 98.10 và các mục tiêu tại 97.60 và 97.50.

Dầu thô WTI

Thị trường dầu thô quốc tế đã trải qua một đợt điều chỉnh ở mức cao, với giá dầu thô WTI giảm nhẹ sau các đợt tăng liên tiếp trước đó. Trước đây, tình hình ở Trung Đông đã đẩy giá dầu lên cao nhanh chóng, nhưng khi thị trường nhận được các tín hiệu hạ nhiệt căng thẳng từ Israel và Iran, một số dòng tiền bắt đầu chốt lời, gây ra áp lực ngắn hạn lên giá dầu. Tuần này, trọng tâm cốt lõi của thị trường năng lượng quốc tế vẫn nằm ở các rủi ro địa chính trị đang leo thang giữa Hoa Kỳ và Iran. Eo biển Hormuz xử lý khoảng 20% lượng dầu thô vận chuyển bằng đường biển toàn cầu và kết nối nhiều quốc gia sản xuất dầu lớn ở Vịnh Ba Tư, khiến nó trở thành một trong những tuyến đường vận tải năng lượng quan trọng nhất thế giới. Thị trường nhìn chung tin rằng bất kỳ cuộc xung đột quân sự kéo dài hoặc sự gián đoạn vận tải nào trong khu vực đều có thể tác động nghiêm trọng đến chuỗi cung ứng dầu thô toàn cầu. Do đó, ngay cả với sự hạ nhiệt tạm thời hiện nay, giá dầu quốc tế nhìn chung được dự báo sẽ vẫn ở mức cao.
 
Hơn nữa, chính quyền Trump hiện đang chờ đợi phản hồi từ Iran liên quan đến đề xuất mở lại Eo biển Hormuz. Được biết, Iran có thể truyền đạt lập trường chính thức của mình thông qua Pakistan trong vòng hai ngày tới. Các nhà phân tích thị trường tin rằng nếu hai bên có thể nối lại liên lạc ngoại giao hạn chế, giá dầu có thể chứng kiến sự điều chỉnh thêm trong ngắn hạn; tuy nhiên, nếu đàm phán thất bại hoặc tình hình tại Eo biển xấu đi một lần nữa, nó có thể kích hoạt trở lại các hành động chấp nhận rủi ro trong thị trường dầu thô. Tâm lý thị trường hiện tại nhìn chung là lạc quan thận trọng. Một mặt, các nhà đầu tư hy vọng tình hình ở Trung Đông có thể tránh được sự leo thang thêm; mặt khác, rủi ro cung ứng năng lượng vẫn là một mối lo ngại thực tế. Với lượng tồn kho dầu thô toàn cầu nhìn chung ở mức thấp, OPEC+ duy trì cắt giảm sản lượng và rủi ro vận tải gia tăng, biến động trên thị trường dầu thô quốc tế dự kiến sẽ vẫn ở mức cao.
 
Tuần trước, dầu thô WTI thể hiện các đặc điểm điển hình của "dẫn dắt bởi tin tức + tích lũy ở mức cao": giảm mạnh vào thứ Hai và thứ Ba do rủi ro địa chính trị dịu bớt, sau đó là sự hồi phục và tích lũy ở mức cao vào thứ Tư và thứ Năm, cho thấy một đợt điều chỉnh sâu trong xu hướng tăng trung hạn với biến động tăng lên đáng kể. Cấu trúc tăng giá trung hạn vẫn nguyên vẹn và đợt điều chỉnh này là một sự điều chỉnh kỹ thuật. Xu hướng ngắn hạn là một nhịp giảm từ các mức đỉnh, phá vỡ xuống dưới mức tâm lý quan trọng $100 một lần nữa, bước vào một chu kỳ điều chỉnh; $90 là đường phân cách ngắn hạn giữa phe mua và phe bán, và việc vi phạm mức này sẽ làm sâu sắc thêm đợt điều chỉnh xuống các mức thấp hơn nữa. Tuy nhiên, xu hướng trung hạn vẫn nằm trong một kênh tăng giá chưa bị phá vỡ, với giá dầu vẫn ở trên đường trung bình động 89 ngày tại $78.93, và cấu trúc tăng giá trung và dài hạn vẫn nguyên vẹn.
 
Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của dầu thô WTI vẫn duy trì mô hình tăng giá trung và dài hạn. Giá dầu trước đó đã bứt phá qua vùng kháng cự then chốt $100 và tiếp cận mức cao $107.35 vào ngày 30 tháng 4, cho thấy phí bảo hiểm rủi ro thị trường vẫn đang chi phối các xu hướng ngắn hạn. Hệ thống đường trung bình động hàng ngày hiện tại tiếp tục phân kỳ đi lên, và chỉ báo MACD đang trong giao cắt vàng dưới trục không với các thanh màu xanh ngắn lại, cho thấy động lượng hồi phục ngắn hạn đang mạnh lên, nhưng sự đảo chiều xu hướng vẫn chưa hình thành. RSI (14) ở khoảng 47.09, cho thấy lực lượng mua và bán đang ở thế cân bằng và không có tín hiệu quá bán rõ ràng. Điều này chỉ ra rằng xu hướng tăng trung và dài hạn của thị trường chưa bị phá vỡ. Vì các rủi ro địa chính trị chưa được loại bỏ hoàn toàn, lực lượng bán khống trên thị trường vẫn tương đối hạn chế. Nếu tình hình tại Eo biển Hormuz trở nên căng thẳng trở lại, giá dầu có thể thu hút dòng vốn trú ẩn chảy vào một lần nữa; nếu giá dầu có thể đứng trên mức $90, chúng có thể kiểm tra thêm vùng $96.39 {đường trung bình động đơn giản 5 ngày} đến $100 {mức tâm lý thị trường}; hỗ trợ quan trọng phía dưới nằm tại $90 {mức số nguyên}. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm tới mục tiêu $86.81 (mức thấp thứ Tư tuần trước) và vùng $85.66 (đường trung bình động đơn giản 65 ngày).
 
Cân nhắc mua vào dầu thô hôm nay tại $91.60, với mức cắt lỗ tại $91.40 và các mục tiêu tại $93.00 và $94.00.

Vàng giao ngay

Vàng đã tăng lên trên $4,760 mỗi ounce vào tuần trước sau khi trải qua những biến động đáng kể, bất chấp căng thẳng tái diễn giữa Mỹ và Iran làm giảm hy vọng về một thỏa thuận hòa bình ngắn hạn và khơi dậy lo ngại về lạm phát. Bộ Tư lệnh Trung tâm Hoa Kỳ tuyên bố rằng quân đội Mỹ đã đánh chặn một cuộc tấn công của Iran và thực hiện một cuộc tấn công phòng thủ, trong khi các tàu khu trục tên lửa tuần tra tại Eo biển Hormuz, nhấn mạnh rằng quân đội không tìm cách leo thang thêm. Trong khi đó, chính quyền Trump chờ đợi phản hồi của Iran đối với các đề xuất nhằm mở lại Eo biển Hormuz và chấm dứt cuộc xung đột kéo dài gần 10 tuần, với các báo cáo gợi ý rằng Tehran dự kiến sẽ phản hồi thông qua Pakistan trong vòng hai ngày tới. Mặc dù vậy, giá vàng đã giảm hơn 10% kể từ khi bắt đầu cuộc xung đột. Việc đóng cửa hiệu quả Eo biển Hormuz đã kích hoạt một đợt tăng giá năng lượng lịch sử, thúc đẩy lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng của thị trường rằng các ngân hàng trung ương có thể cần phải tăng lãi suất.
 
Trong khi các thị trường đang bận tâm đến các yếu tố địa chính trị và chính sách tiền tệ ngắn hạn, một yếu tố tích cực dài hạn không thể bị bỏ qua. Dữ liệu cho thấy Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã tăng dự trữ vàng trong tháng thứ mười tám liên tiếp tính đến tháng 4. Việc mua vào bền bỉ và vững chắc này phản ánh triển vọng tăng giá dài hạn của các ngân hàng trung ương lớn trên toàn cầu đối với giá trị phân bổ tài sản của vàng. Mặc dù tin tức này không chi phối các biến động mạnh của giá vàng trong ngày hôm đó, nhưng nó đã cung cấp một sự hỗ trợ nền tảng vững chắc cho vàng. Trong bối cảnh xu hướng "phi đô la hóa" và đa dạng hóa dự trữ ngoại hối, việc tiếp tục mua vào từ các khu vực chính thức sẽ là nền tảng cho một thị trường vàng giá lên trong dài hạn.
 
Tuần trước, vàng giao ngay thể hiện mô hình đảo chiều hình chữ V sâu, ban đầu giảm trước khi hồi phục và sau đó giảm trở lại vào thứ Năm. Hiện tại, các yếu tố cơ bản của vàng đang lẫn lộn, với các biến số ảnh hưởng chính tập trung vào bốn khía cạnh: tình hình địa chính trị Mỹ-Iran, định hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, biến động của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và hoạt động của các ngân hàng trung ương toàn cầu. Vào đầu tuần, giá vàng đã giảm xuống quanh mức $4,500/ounce và ổn định. Vào thứ Tư và thứ Năm, chúng đã hồi phục mạnh mẽ lên khoảng $4,765 trước khi gặp kháng cự, và sau đó bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao trước cuối tuần, chuyển từ đà hồi phục một chiều sang giao dịch trong biên độ. Vào đầu tuần, giá vàng đã hình thành đợt đảo chiều hai đáy (quanh mức $4,500), đóng cửa dương trong hai ngày liên tiếp. Tuy nhiên, trước cuối tuần, giá đã tăng vọt rồi giảm trở lại, đóng cửa với một cây nến búa ngược (inverted hammer), cho thấy áp lực bán mạnh và sự chậm lại của động lượng tăng. Xét về các đường trung bình động, đường 5 ngày và 10 ngày đã quay đầu đi lên, hình thành giao cắt vàng; đường trung bình động 20 ngày đang giữ đường xu hướng tăng. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy RSI đã giảm từ vùng quá mua và biểu đồ histogram của MACD đang co lại, hình thành tín hiệu phân kỳ giảm, báo hiệu một giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn.
 
Từ góc nhìn ngắn hạn, kể từ khi vàng bước vào mô hình giao dịch trong biên độ từ ngày 17 tháng 4 đến ngày 19 tháng 4 năm 2026, tông giọng tổng thể là giảm giá. Mức kháng cự ngắn hạn then chốt nằm giữa đường trung bình động 100 ngày (4,778) và đường trung bình động 50 ngày (4,780.20). Việc mức này có bị phá vỡ hay không sẽ trực tiếp quyết định liệu xu hướng giảm ngắn hạn có thể tiếp tục hay không. Mức kháng cự tiếp theo hướng tới vùng 4,890-4,900 USD/ounce, tương ứng với mức cao trước đó từ ngày 15 tháng 4 đến ngày 17 tháng 4 và là vùng kháng cự đáng kể cho bất kỳ đợt hồi phục ngắn hạn nào. Xu hướng tăng tổng thể vẫn không đổi, được hỗ trợ bởi hoạt động mua vàng của các ngân hàng trung ương toàn cầu, rủi ro địa chính trị và kỳ vọng lạm phát đình trệ. Vẫn còn dư địa cho chuyển động đi lên sau bất kỳ đợt điều chỉnh nào. Các mức hỗ trợ hiện tại của vàng chủ yếu tập trung trong vùng hỗ trợ $4,614 (đường trung bình động 9 ngày) - $4,600 (mức tâm lý). Nếu vàng đóng cửa dưới vùng hỗ trợ này, nó sẽ kiểm tra các mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo tại $4,509 (dải dưới Bollinger) và $4,500 (mức thấp tuần trước), có khả năng kích hoạt việc đánh giá lại xu hướng tăng hiện tại.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng tại $4,710, với mức cắt lỗ tại $4,704 và các mục tiêu tại $4,750 và $4,760.

AUD/USD

Đồng đô la Úc vẫn duy trì trên mức US$0.72 vào tuần trước, chạm mức cao nhất trong bốn năm là $0.7277. Những căng thẳng tái diễn ở Trung Đông trước cuối tuần đã kìm hãm mức tăng hàng tuần của nó. Đồng tiền này chỉ ghi nhận mức tăng khiêm tốn 0.40% trong tuần này khi xung đột leo thang giữa Mỹ và Iran làm giảm hy vọng về một thỏa thuận hòa bình ngắn hạn, làm tăng nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ trú ẩn an toàn. Đợt leo thang mới nhất diễn ra khi Mỹ nỗ lực chấm dứt cuộc xung đột kéo dài ba tháng trong khi chờ đợi phản hồi của Iran đối với đề xuất mở lại Eo biển Hormuz, tuyến đường thủy quan trọng cho dòng chảy năng lượng. Việc eo biển gần như bị đóng cửa và cú sốc giá năng lượng hệ quả đã làm dấy lên lo ngại về lạm phát gia tăng, có khả năng dẫn đến một giai đoạn lãi suất cao kéo dài hơn.
 
Tuy nhiên, đồng đô la Úc tiếp tục nhận được một số sự hỗ trợ từ lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Trên thực tế, ngân hàng trung ương đã tuyên bố vào đầu tuần trước rằng lạm phát vẫn còn quá cao và không loại trừ khả năng thắt chặt chính sách hơn nữa. Ngược lại, những đợt sụt giảm gần đây của giá dầu đã làm giảm kỳ vọng của các nhà đầu tư về một đợt tăng lãi suất năm 2026 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Sự phân kỳ trong triển vọng chính sách giữa RBA và Fed đã hạn chế sự tăng giá đáng kể của đồng đô la Mỹ và là lời nhắc nhở các nhà đầu tư nên thận trọng khi bán khống AUD/USD. Tại Úc, thị trường hiện ước tính chỉ có 20% khả năng có một đợt tăng lãi suất khác của RBA vào tháng 6, sau khi đã tăng 75 điểm cơ bản lên mức 4.35% trong ba cuộc họp vừa qua. Đến tháng 8, xác suất này đã tăng lên xấp xỉ 68%, và đến tháng 9, mức lãi suất cuối cùng gần 4.6% gần như đã được thị trường định giá hoàn toàn.
 
Tuần trước, đồng đô la Úc giao dịch so với đô la Mỹ với thiên hướng hơi tăng, di chuyển chậm ở các mức cao, nhìn chung trong phạm vi 0.7180-0.7280, gần mức cao nhất trong gần bốn năm. Từ góc độ kỹ thuật, sau khi bứt phá qua 0.7200, một kênh tăng giá đã hình thành với các đỉnh và đáy cao dần, cho thấy một xu hướng tăng hoàn chỉnh. Các đợt thoái lui là có hạn và phe mua vẫn duy trì quyền kiểm soát. Đồng đô la Úc hiện đang giao dịch trên các đường trung bình động 5/10/55/100/200 ngày, với các đường trung bình động ngắn hạn trong sự sắp xếp tăng giá và các đường trung bình động trung đến dài hạn tạo thành một vùng hỗ trợ mạnh mẽ. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 60, hỗ trợ cho động lượng mang tính xây dựng, nhưng vẫn chưa đi vào vùng quá mua, gợi ý rằng áp lực mua là vững chắc nhưng không quá mạnh. MACD tiếp tục giao cắt vàng trên đường không trên biểu đồ hàng ngày, với các thanh màu đỏ cho thấy sự gia tăng khối lượng vừa phải, báo hiệu động lượng tăng ổn định; tuy nhiên, có áp lực giảm trong ngắn hạn. Giá trị ADX tương đối thấp, gợi ý sức mạnh xu hướng ở mức vừa phải và xác suất cao là sẽ tích lũy ở mức cao thay vì một thị trường tăng tốc một chiều.
 
Phân tích kỹ thuật biểu đồ hàng ngày AUD/USD cho thấy cặp tiền đang di chuyển lên trên trong một kênh tăng giá, cho thấy thiên hướng tăng tiếp diễn. AUD/USD duy trì thiên hướng tăng rõ rệt, với giá giao ngay giữ trên các đường trung bình động đơn giản 9 ngày (0.7193) và 50 ngày (0.7073), gợi ý cặp tiền vẫn nằm trong xu hướng tăng sau các mức tăng gần đây. AUD/USD có thể hồi phục về mức 0.7277, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022, đạt được vào ngày 6 tháng 5. Một sự bứt phá bền vững trên mức này sẽ hỗ trợ cặp tiền nhắm tới đường xu hướng trên của kênh tăng giá, quanh mức 0.7430. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường trung bình động đơn giản 9 ngày ở mức 0.7193, tiếp theo là mức thấp nhất tuần trước quanh 0.7136. Đà giảm sâu hơn sẽ nhắm tới mức tâm lý 0.7100. Một sự phá vỡ dưới các đường trung bình động trung hạn sẽ kích hoạt một động thái giảm giá và gây áp lực xuống AUD/USD, có khả năng kiểm tra vùng gần đường trung bình động đơn giản 50 ngày (0.7073).
 
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc tại 0.7233 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 0.7220 và các mục tiêu tại 0.7280 và 0.7290.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã tăng lên mức $1.3635, gần mức cao nhất trong hai tháng, khi các nhà đầu tư đánh giá tác động của cuộc bầu cử chính quyền địa phương và phi tập trung tại Vương quốc Anh cùng tình trạng bất ổn ngày càng tăng ở Trung Đông. Kết quả bầu cử sơ bộ cho thấy đảng Reform Britain của Nigel Farage đang giành được sự ủng hộ tại các hội đồng địa phương ở Anh, trong khi đảng Lao động của Thủ tướng Keir Starmer mất gần một nửa số ghế, mặc dù mức giảm nhỏ hơn so với lo ngại của một số người. Đảng Bảo thủ cũng chịu tổn thất đáng kể khi mất hơn một phần tư số ghế, trong khi đảng Xanh gần như tăng gấp đôi số lượng của mình và đảng Dân chủ Tự do cũng có tiến triển. Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị leo thang, với việc Washington và Tehran đụng độ ở miền nam Iran, đã đẩy giá dầu Brent quay trở lại mức $100 một thùng.
 
Đồng thời, sự lạc quan về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran đã làm dịu nỗi lo rằng lạm phát dai dẳng có thể giữ lãi suất ở mức cao. Điều này diễn ra sau khi Tổng thống Trump nhấn mạnh rằng lệnh ngừng bắn vẫn "có hiệu lực" bất chấp các cuộc đụng độ gần đây. Thị trường tài chính tiếp tục dự báo có hai đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh trước cuối năm. Với việc Tổng thống Mỹ Donald Trump xác nhận rằng thỏa thuận ngừng bắn với Iran vẫn có hiệu lực bất chấp các cuộc đụng độ gần Eo biển Hormuz, sức hấp dẫn của các tài sản nhạy cảm với rủi ro đã được khôi phục.
 
Tuần trước, đồng bảng Anh giao dịch so với đô la Mỹ với thiên hướng hơi tăng, nhìn chung di chuyển trong một kênh tăng giá trung hạn. Được hỗ trợ bởi các đường trung bình động, giá đã tăng đều đặn, giao dịch quanh mức 1.3630 khi kết thúc phiên Châu Á hôm thứ Sáu, với mức tăng lũy kế tuần xấp xỉ 0.5%. Tuần trước, tỷ giá đã bật tăng dọc theo hỗ trợ kênh dưới, đối mặt với kháng cự tại kênh trên, duy trì một cấu trúc tăng giá trung hạn lành mạnh. Các đường trung bình động đang trong sự sắp xếp tăng giá: giá đã ổn định trên các đường trung bình động 5/10/20 ngày, với hỗ trợ mạnh từ các đường trung bình động đơn giản 9 ngày (1.3558) và 25 ngày (1.3504). RSI (14) ở mức 60-65 trên biểu đồ hàng ngày, từ trung tính đến hơi tăng, không có phân kỳ quá mua, cho thấy động lượng đi lên còn dồi dào. MACD cho thấy giao cắt vàng trên đường không, với các thanh màu đỏ tiếp tục mở rộng, chỉ ra rằng động lượng tăng trưởng chưa suy yếu.
 
Hiện tại, GBP/USD đang giao dịch quanh mức 1.3630, duy trì lập trường tăng mang tính xây dựng, với giá giữ trên đường trung bình động đơn giản 25 ngày (1.3504) và mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 1.3512. Cặp tiền đã bứt phá lên trên một vùng thoái lui then chốt, với mức Fibonacci 61.8% tại 1.3595 và vùng 1.3599 (mức cao ngày 17 tháng 4) cung cấp hỗ trợ tức thời, cho thấy động lượng tăng vững chắc nhưng chưa quá mức. Về phía tăng, điều này sẽ mở ra cánh cửa tới mức tâm lý 1.3700, cũng như kháng cự Fibonacci 78.6% tại 1.3715, tiếp theo là mức cao nhất của chu kỳ gần đây tại 1.3864. Hỗ trợ ban đầu nằm tại đường trung bình động đơn giản 9 ngày ở mức 1.3588, được bổ trợ bởi mức thoái lui 50.0% tại 1.3512; một đợt thoái lui sâu hơn có thể kiểm tra mức tâm lý 1.3500.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP tại 1.3620, với mức cắt lỗ tại 1.3610 và các mục tiêu tại 1.3670 và 1.3680.

USD/JPY

Đồng yên giao dịch gần mức 156.50 mỗi đô la vào thứ Sáu và dự kiến sẽ không thay đổi nhiều khi kết thúc tuần, do những lo ngại về can thiệp và các cảnh báo bằng lời nói mới từ Tokyo đã không thể duy trì đợt hồi phục gần đây. Nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản tuyên bố tuần trước rằng quốc gia này không giới hạn tần suất can thiệp vào thị trường ngoại hối và duy trì liên lạc hàng ngày với các nhà chức trách Mỹ. Trong khi đó, dữ liệu cho thấy tiền lương thực tế tại Nhật Bản đã tăng trong tháng thứ ba liên tiếp tính đến tháng 3, củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tiếp tục thắt chặt chính sách. Về mặt bên ngoài, đồng yên đối mặt với áp lực tăng từ đồng đô la mạnh khi căng thẳng địa chính trị leo thang do xung đột giữa Mỹ và Iran tại Eo biển Hormuz.
 
Mặt khác, USD/JPY đã trải qua đợt can thiệp đầu tiên của Bộ Tài chính Nhật Bản kể từ khi bứt phá qua mức 160.00 vào ngày 30 tháng 4, giảm hơn 400 điểm trong một ngày duy nhất. Mức này được coi là giới hạn của sự suy yếu đồng yên mà các nhà chức trách Nhật Bản có thể chấp nhận. Reuters xác nhận rằng Nhật Bản có thể đã chi hơn 5 nghìn tỷ yên (khoảng 32 tỷ USD) để thúc đẩy đồng nội tệ, và hành động giá gần đây cho thấy các đợt can thiệp quy mô nhỏ hơn có khả năng diễn ra trong tuần này. Những hành động này đã tạm thời kìm hãm lực bán đồng yên, mặc dù các yếu tố cơ bản đã dấy lên câu hỏi về tính bền vững của chính sách. Lãi suất tương đối thấp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, kết hợp với các rủi ro đối với nền kinh tế Nhật Bản từ giá dầu tăng và sự ổn định tài khóa mong manh của quốc gia, đã khiến đồng yên luôn ở thế dễ bị tổn thương. Mặt khác, tình hình leo thang ở Trung Đông đã cung cấp hỗ trợ mua trú ẩn an toàn cho đồng đô la vào thứ Sáu, làm yếu đi kỳ vọng trước đó về việc kết thúc nhanh chóng cuộc chiến Mỹ-Iran.
 
Tuần trước, cặp USD/JPY thể hiện các đợt biến động biên độ rộng ở mức cao, động lượng tăng giá yếu đi và tiềm năng tăng giá bị hạn chế do kỳ vọng can thiệp. Giá đã tăng rồi giảm trở lại trong tuần, cuối cùng ổn định dưới mức 157. Phạm vi giao dịch cốt lõi trong tuần là 155.00–158.00, với mức 160 (mức tâm lý) đóng vai trò là kháng cự mạnh cho sự can thiệp chính sách và 154.32 (đường trung bình động 200 ngày) cung cấp hỗ trợ ngắn hạn mạnh mẽ. Kể từ đợt can thiệp của Nhật Bản (khoảng 5 nghìn tỷ yên) vào cuối tháng 4, kỳ vọng của thị trường về sự can thiệp tại mức tâm lý 160 đã rất mạnh, giới hạn tiềm năng tăng giá và tạo ra mô hình kỹ thuật "từ cao xuống thấp". Tỷ giá vẫn nằm trên đường trung bình động 200 ngày tại 154.32 và mức thấp nhất tuần trước là 155.05, duy trì xu hướng tăng giá trung và dài hạn lành mạnh. RSI (14) đã giảm từ vùng quá mua (70+) xuống khoảng 40, cho thấy thiên hướng từ trung tính đến giảm và động lượng tăng yếu đi. Trong khi đó, biểu đồ histogram của MACD trên đường không đã ngắn lại và chuyển sang màu xanh, cho thấy sự mở rộng vừa phải của động lượng giảm; biểu đồ 4 giờ cho thấy một giao cắt vàng dưới đường không ở mức thấp, gợi ý một đợt hồi phục quá bán ngắn hạn.
 
Từ biểu đồ hàng ngày, USD/JPY hiện duy trì cấu trúc tăng giá trung và dài hạn rõ rệt, nhưng tốc độ tăng đã bắt đầu chậm lại. Sau vài lần nỗ lực bứt phá mức 160, sự can thiệp nghi vấn của các nhà chức trách Nhật Bản đã gây ra đợt sụt giảm nhanh chóng, cho thấy vùng 160 đã trở thành vùng phòng thủ chính sách cực kỳ nhạy cảm đối với thị trường. Xét từ góc độ cấu trúc đường trung bình động, đường 5 ngày và 10 ngày đang bắt đầu đi ngang, trong khi 156.00 (mức tâm lý) và 155.98 (đường trung bình động 160 ngày) đã trở thành các vùng hỗ trợ trung hạn quan trọng. Nếu tỷ giá phá vỡ dưới các vùng này, nó có thể kiểm tra lại 155.05 (mức thấp tuần trước) và sau đó hướng về 154.32 (đường trung bình động 200 ngày). Tuy nhiên, nếu đồng đô la Mỹ hồi phục đáng kể, USD/JPY có thể kiểm tra thêm 157.64 (đường trung bình động 9 ngày) và thậm chí là vùng lân cận mức 158.00. Việc kiểm tra lại 158.00 sau đó sẽ thách thức mức 158.71 (đường trung bình động 50 ngày).
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 156.85, với mức cắt lỗ tại 157.05 và các mục tiêu tại 156.00 và 155.80.

EUR/USD

Đồng euro giao dịch trên mức $1.17 so với đô la trong phần lớn thời gian tuần trước, gần mức cao nhất kể từ ngày 20 tháng 4, khi các thị trường trở nên diều hâu hơn đối với triển vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, được thúc đẩy bởi lo ngại lạm phát tái diễn. Giá dầu Brent đã tăng trở lại trên $100 một thùng sau cuộc xung đột giữa Mỹ và Iran gần Eo biển Hormuz, làm tăng thêm lo ngại về sự bất ổn hơn nữa trong lệnh ngừng bắn mong manh của khu vực. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump cảnh báo EU rằng ông sẽ áp thuế "cao hơn" lên hàng hóa của EU nếu khối này không dỡ bỏ thuế quan đối với hàng hóa Mỹ trước ngày 4 tháng 7. Thị trường tiền tệ kỳ vọng ECB sẽ thắt chặt hơn 50 điểm cơ bản vào cuối năm, tương đương ít nhất hai đợt tăng lãi suất, với xác suất lớn hơn 75% cho đợt tăng đầu tiên vào tháng 6. Một số quan chức ECB gần đây đã chỉ ra rằng một đợt tăng lãi suất có khả năng xảy ra hơn do áp lực lạm phát dai dẳng.
 
Các thị trường tiền tệ dự báo Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ thắt chặt lãi suất thêm hơn 50 điểm cơ bản vào cuối năm, hoặc ít nhất tăng lãi suất hai lần, với xác suất lớn hơn 75% cho đợt tăng đầu tiên vào tháng 6. Một số quan chức ECB gần đây cho biết một đợt tăng lãi suất là khả thi hơn do áp lực lạm phát dai dẳng. Bất chấp căng thẳng leo thang với Iran và dữ liệu yếu kém của Đức được công bố hồi đầu ngày kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro ở mức vừa phải, đồng euro vẫn nỗ lực rũ bỏ áp lực, tiếp tục bị mắc kẹt trong phạm vi giao dịch ba tuần của nó, dưới vùng 1.1800. Trước cuối tuần, các báo cáo về đụng độ giữa Mỹ và Iran tại Eo biển Hormuz đã kìm hãm khẩu vị rủi ro, đổ bóng đen lên hy vọng về một thỏa thuận hòa bình.
 
Tuần trước, đồng euro giao dịch trong một biên độ hẹp, hơi hướng lên so với đô la Mỹ, tích lũy ở các mức cao hơn. Chỉ số đô la Mỹ yếu hơn, sự hỗ trợ từ kỳ vọng lãi suất ECB cao hơn và sự phục hồi trong khẩu vị rủi ro đã đóng góp vào các mức tăng; tuy nhiên, lo ngại về sự phục hồi của Khu vực đồng Euro đã hạn chế mức tăng tổng thể, dẫn đến biến động thấp và thiên hướng hơi tăng. Về mặt kỹ thuật, cặp tiền đã chứng kiến các mức tăng nhỏ liên tiếp, có xu hướng đi lên với trọng tâm giá tăng dần; xu hướng tăng tiếp tục với các đỉnh và đáy cao dần, cho thấy xu hướng tăng giá vẫn nguyên vẹn. Trong khi đó, tỷ giá đã ổn định trên các đường trung bình động 5/10/50 ngày, cho thấy một xu hướng tăng và hỗ trợ vững chắc; RSI (14) hiện ở mức 59.72, từ trung tính đến tăng, không có tình trạng quá mua; và chỉ báo MACD tiếp tục giao cắt vàng trên đường không, với các thanh màu đỏ thể hiện khối lượng vừa phải, báo hiệu động lượng tăng trưởng ổn định.
 
Trong ngắn hạn, EUR/USD duy trì thiên hướng tăng vừa phải, ổn định trên mức 1.1700, nhưng các chỉ báo động lượng đang có sự trái chiều. RSI 4 giờ dao động quanh mức 54, trong khi chỉ báo MACD đã hơi chuyển sang âm và đi ngang, gợi ý động lượng đi lên đang yếu đi. Rộng hơn, cặp tiền đang biến động trong phạm vi 1.1681 (đường trung bình động 200 ngày) - 1.1796 (mức cao tuần trước), với vùng kháng cự giữa 1.1796 (mức cao ngày 6 tháng 5) và 1.1800 (mức tâm lý) tạo ra thách thức cho phe mua. Cặp tiền tệ này dường như cần thêm động lực để bứt phá qua các mức này, chuyển trọng tâm sang các mức cao nhất của tháng 4 quanh 1.1850. Một sự bứt phá trên mức đó sẽ nhắm tới 1.1900. Về phía giảm, 1.1723 (mức thấp thứ Sáu tuần trước) có thể cung cấp hỗ trợ cho một đợt đảo chiều giảm giá tiềm năng, mặc dù vùng then chốt cho phe bán nằm giữa 1.1681 (đường trung bình động 200 ngày) và 1.1666 (thoái lui Fibonacci 38.2%), một phạm vi đã nhiều lần chống lại lực bán trong tháng 4.
 
Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay tại 1.1774, với mức cắt lỗ tại 1.1760 và các mục tiêu tại 1.1830 và 1.1840.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.